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干货:适合懒人还跑赢大盘的“狗股策略”了解一下

[2019-08-15 17:20:00] 来源:她理财网 编辑:阿雅1117 点击量:
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导读:问个问题,你们喜欢干货还是八卦呀?~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~要关注阿雅说投资,不然人家不开心要回复阿雅说投资哦,不然人家会伤心~~~~~~~~~~~~~~~~~~...

问个问题,你们喜欢干货还是八卦呀?

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要关注阿雅说投资,不然人家不开心

要回复阿雅说投资哦,不然人家会伤心

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晒仓,加了1.4万的仓。

前段时间我说了一个高股息战法,其实这个东西不是我凭空想出来的,我没有那么牛。我这个方法的来源是读书+思考+验证。

最开始的来源是狗股策略

狗股理论是美国基金经理迈克尔·奥希金斯。

这个人于1991年提出的一种投资策略。

具体的做法是,投资者每年年底从道琼斯工业平均指数成份股中找出10只股息率最高的股票,1231日那天买入;一年后再找出10只股息率最高的成分股,卖出手中不在名单中的股票,买入新上榜单的股票,每年年初年底都重复这一投资动作,便可获取超过大盘的回报。

其实最开始这个策略叫做10策略”——很好理解,从道琼斯工业平均指数(道30)里选10只股息率最高的。后来因为,股息率最高的股票通常当年涨的不太好(这个不用解释吧),看上去每年选出来的股票一年都没怎么涨,这样的股票通常被人看不起,买入者自己都有点不好意思的赶脚,后来就被叫做狗股策略了。

然后这个策略有多牛呢?下面我先用数据验证了下

1957年到2003年,我们有三个参赛者,标普500,道3010策略

年化收益率 标普500指数11.18%;道30指数12%,道10策略组合14.43%

别小看这每年跑赢的2.5%,在时间的复利下,可以把1000元积累成492216美元,大概是道30指数的2.5倍。

然后我就想呀,我去这么牛,为什么呀?

狗股策略跑赢的原因是什么?

不是牛市涨的多,而是熊市跌的少+股利再投。

熊市股息率高,股价低,股利再投等于打折买入优质资产。股价虽然最终取决于公司经营状况,但在在市场火爆时股价被捧上天,在市场低迷时又被打入谷底,所以与股息回报相比,资本利得的稳定性不高,不易把握。而股息率与股息成正比,与股价成反比。股息率越高,意味着投资回报越高,到手的现金越多,而股票价格偏低,一高一低,这不是打折买入优质资产吗?这就是狗股策略跑赢的原因。

狗股理论的优点:

1、 性价比超高。

搞投资久了就知道或不懂分析公司基本面又想取得超越市场的平均收益有多难。差不多是骆驼穿针眼的难度吧。但是狗股理论一出,这个问题解决了,一年才交易一次,轻松超越大盘。

2、熬得过漫长熊市

据有关统计,19751999年运用"狗股理论",投资的平均复利回报达18%,远高于市场3%的平均水平。

再然后,我就抓了个重点——高股息。于是前段时间验证了农行,建行和其他高息股的收益率了。

然后发现这套理论在大A也蛮好用的,这些从我的回测也能看出来。

但是我要再次强调的是要分散,最好是5-10只,无他,因为你不研究基本面的话,黑天鹅的防范只能依靠分散投资了。其实哪怕你研究基本面,在中国还是要分仓,原因你知道的。

所以你看天底下哪有什么达人,不过是我把大家玩的时间拿来做研究了。帖子也就几千个字,却经过我一个月的阅读+研究+思考+验证的过程。

那我为什么让大家自己验证呢,因为我可以告诉你结论,但是不经过自己验算一遍你就抄答案的话,你心里没底,一个风吹草动,你就坚持不了了。

今日以上。

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