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深圳突然被砸大礼包,涨最多的却是它?附投资思路

[2019-08-20 13:46:00] 来源:她理财网 编辑:绿果 点击量:
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导读:周末深圳突然被砸下一颗重磅政策礼包,简单讲就是被列为改革开放先行示范区。具体文件有很多解读点,实际效果也需要时间验证,但市场总是要找到最直接的引爆点。直观反应就是两个:第一,深圳房价稳了。

周末深圳突然被砸下一颗重磅政策礼包,简单讲就是被列为改革开放先行示范区。

具体文件有很多解读点,实际效果也需要时间验证,但市场总是要找到最直接的引爆点。直观反应就是两个:

第一,深圳房价稳了。

第二,有哪些深圳板块受益股?

房价不是一两天就能反应,不过昨天股市反应迅猛,深圳板块出现将近70只涨停股。

但是如果不会选股的话,其实也很难抓到10%的红利,因为前十大概念股没有涨停,整个板块总涨幅也只有3.5%。

值得注意的是,受益于股市的反弹,作为先行指标的证券板块却大涨6.8%。瞧瞧,是不是比抓住题材还牛?

所以今天就想讲一下证券指数,以及证券指数的投资方法。

一、证券指数的特点。

证券与金融地产、能源、汽车等一样,属于周期性行业。

一般来说投资周期性行业需要深入研究行业的特点、运营方式,以及是否能够敏感地获得行业信息。

但证券不同,它的周期很简单,只要盯住股票市场就好了。它经常被当作股票市场的先行指标。

因为每一轮牛市,证券行业都是非常大的受益者。比如说在上一轮牛市启动的时候,从2014年12月份开始券商的新增开户量就出现激增,交易量也不断创出新高,这使得券商的盈利也呈现出暴涨的状态,促使券商股票价格大幅攀升。

所以牛市开始的时候,券商股的启动往往会略早于大盘走势,并且在牛市的上半段就会出现非常惊人的涨幅。

一旦股票市场变得不景气,证券行业的业绩和估值将会大幅下降,跌幅也比一般行业高的多。

所以,证券行业的表现与股票市场行情高度相关,并且呈现暴涨暴跌的特点

二、证券指数的投资方法。

对于弹性强,呈现暴涨暴跌的指数,最好的投资方法不是低买高卖,而是定投。

不知大家还记不记得定投的微笑曲线?

定投这种投资策略发源于美国,最早叫做作“美元成本平均法”。是巴菲特的老师、投资大师本杰明.格雷厄姆在1949年的《聪明的投资者》书中提出的。

从上图可以看出,定投通过持续买入,以市场平均价格吃进筹码,然后在价格升高时抛出赚钱。对应微笑曲线,标的价格高低变化越剧烈,定投策略的效果就越明显。

但是过去,我总是推荐大家定投宽指基金,比如沪深300指数,中证500指数,创业板指数等,对于波动更大的混合基金、股票基金推荐的少,主要是因为这些主动管理型基金加入了认为管理能力的因素,并不一定能紧跟市场涨跌,也就是如果选错了鸡,市场跌时它跌,市场涨时它还跌,定投策略就失效了。

但证券指数不同,它和宽指一样都反应市场的牛熊变化,但比宽指波动更大,能实现更高的定投收益。

所以,证券指数是一种非常适合定投策略的标的

三、证券指数基金。

目前市场中的证券主题基金有大约14只,它们全部为指数型基金

其中大部分基金跟踪的都是中证全指证券公司指数,该指数从中证全指样本股中选取最多50只证券公司行业股票组成,反映证券行业股票的整体表现。

我们从成立时间、基金规模,以及跟踪误差等几个方面来筛选。

如果规模太小不利于基金对指数跟踪的准确性,另外规模低于1亿的基金太接近5000万的清盘线更不能选择。所以我们选择规模在10亿以上的基金。

另外如果基金成立时间太短,不能够评估它是否能够精确反应行业变化,所以我们选择成立时间在3年以上的基金。

比较的结果是?$申万菱信中证申万证券 是最后筛出的比较优秀证券主题基金。

它成立于2014年3月13日,基金规模为30亿元,跟踪误差0.19%。

对比过往业绩,在上一轮牛市启动时,申万证券基金13个交易日累计涨幅60.12%,整个牛市下来基金的收益更为可观,可以说完美呈现了我们对证券行业特点分析。

最后强调,证券作为周期性行业盈利方式单一,业绩依赖股市涨跌,不是价值投资标的,不要恋战,赚钱就抛。

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